Taux d'épargne FIRE : en combien de temps être libre

Combien d'années avant le FIRE ? La réponse tient à un seul chiffre, et ce n'est pas le rendement : c'est votre taux d'épargne, la part de vos revenus que vous mettez de côté. À 50 % d'épargne, comptez environ 17 ans en partant de zéro. À 65 %, environ 12 ans. À 75 %, environ 8 ans.

C'est contre-intuitif. On passe des heures à comparer des fonds pour gagner un demi-point de performance, alors que le levier décisif est ailleurs et entièrement sous notre contrôle. Voici pourquoi, et le tableau qui le prouve.

Le taux d'épargne, seul vrai levier

Le taux d'épargne agit deux fois, dans le même sens :

• Il augmente ce que vous investissez chaque mois.
• Il réduit votre train de vie, donc votre nombre FIRE (le capital cible).

Épargner plus, c'est à la fois remplir le réservoir plus vite et réduire la taille du réservoir à remplir. Ces deux effets se cumulent, ce qui explique des résultats spectaculaires à mesure que le taux grimpe.

Le tableau qui résume tout

En partant de zéro, avec un rendement réel (net d'inflation) d'environ 5 % et la règle des 4 % comme cible :

| Taux d'épargne | Années jusqu'au FIRE | |---|---| | 10 % | ~ 51 ans | | 20 % | ~ 37 ans | | 30 % | ~ 28 ans | | 40 % | ~ 22 ans | | 50 % | ~ 17 ans | | 65 % | ~ 12 ans | | 75 % | ~ 8 ans |

Regardez le bas du tableau : passer de 50 à 65 % d'épargne efface cinq années. Aucun arbitrage de portefeuille ne vous offrira ça.

Pourquoi le rendement compte moins qu'on croit

Le rendement joue, mais son effet est lent : il agit par les intérêts composés, qui mettent des années à devenir significatifs. Sur les dix ou quinze premières années, votre capital vient surtout de vos versements, pas des gains.

Conséquence : au début, votre épargne fait presque tout le travail. Le rendement prend le relais plus tard, quand le capital est déjà gros. Chercher à optimiser la performance avant d'avoir maximisé son épargne, c'est mettre la charrue avant les bœufs. Pour voir cet effet de bascule de vos propres yeux, faites varier le rendement dans le simulateur :

Comment augmenter son taux d'épargne

Le taux d'épargne se travaille des deux côtés :

Côté dépenses (effet immédiat, double levier) :

• Attaquez les trois gros postes : logement, transport, alimentation. C'est là que se cachent les vrais montants.
• Traquez les abonnements et dépenses récurrentes invisibles.
• Visez la sobriété choisie, pas la privation subie : un budget tenable sur dix ans, pas un régime de trois mois.

Côté revenus (effet plus lent, mais sans plafond) :

• Négociez, montez en compétences, changez d'employeur si nécessaire.
• Développez un revenu complémentaire.
• Surtout, dirigez chaque hausse de revenu vers l'épargne plutôt que vers le train de vie. C'est en évitant l'inflation du style de vie que les hauts revenus deviennent libres vite.

En résumé

Votre date de liberté financière dépend d'abord de votre taux d'épargne, ensuite seulement du rendement. Concentrez-vous sur l'écart entre vos revenus et vos dépenses, automatisez vos virements, et laissez le temps et les intérêts composés faire le reste. Pour fixer la cible elle-même, lisez comment calculer votre nombre FIRE ; pour la mécanique du taux de retrait, la règle des 4 % en France.

Questions fréquentes

Comment calcule-t-on son taux d'épargne ?

C'est la part de vos revenus nets que vous épargnez et investissez réellement, dépenses déduites. Si vous gagnez 3 000 € net et en placez 1 200 €, votre taux d'épargne est de 40 %. Comptez l'épargne investie, pas seulement ce qui reste par hasard en fin de mois.

Un taux d'épargne de 50 % est-il réaliste ?

Pour un revenu moyen, c'est exigeant mais atteignable, surtout à deux et sans crédit immobilier lourd. Pour les hauts revenus, c'est souvent plus facile qu'il n'y paraît, à condition de ne pas laisser le train de vie suivre le salaire.

Faut-il compter le remboursement de mon crédit immobilier comme de l'épargne ?

La part qui rembourse le capital augmente votre patrimoine, on peut donc l'y inclure en partie. Mais elle n'est pas liquide ni génératrice de revenus avant la revente. Pour viser le FIRE, raisonnez surtout sur l'épargne investie en actifs qui produisent des revenus.

Le tableau change-t-il selon le rendement retenu ?

Oui, mais moins qu'on l'imagine. Un rendement plus élevé raccourcit surtout les dernières années. Aux taux d'épargne élevés, l'horizon est tellement court que le rendement a peu le temps d'agir : c'est encore l'épargne qui domine.