Nombre FIRE : combien de capital pour être libre

Votre nombre FIRE, c'est le capital à partir duquel vos placements couvrent vos dépenses à vie. Le calcul tient en une ligne : vos dépenses annuelles multipliées par 25. En France, où la fiscalité grignote vos retraits et où une libération précoce allonge l'horizon, mieux vaut viser 28 à 33 fois.

Tout le monde fixe sa cible à l'envers, en partant de son salaire. Le salaire n'a rien à voir là-dedans. Ce qui décide de votre liberté, c'est le montant que vous dépensez chaque année. Deux personnes au même revenu peuvent avoir des nombres FIRE séparés par plusieurs centaines de milliers d'euros.

C'est quoi le nombre FIRE, au juste

Le mouvement FIRE (Financial Independence, Retire Early) repose sur une idée simple : accumulez un capital suffisant pour que ses revenus financiers paient votre train de vie, et vous n'avez plus besoin de votre salaire. Le nombre FIRE est précisément ce seuil.

Il découle de la règle des 4 % : on considère qu'on peut retirer chaque année environ 4 % d'un portefeuille diversifié sans l'épuiser sur le long terme. Si 4 % de votre capital suffisent à couvrir une année de dépenses, vous êtes libre. Et 4 %, c'est mathématiquement un capital égal à vos dépenses annuelles × 25.

Le calcul en trois étapes

1. Additionnez vos dépenses mensuelles réelles. Le loyer ou le crédit, les courses, les transports, les assurances, les loisirs, tout. Vos dépenses observées, pas votre budget idéal.
2. Multipliez par 12 pour obtenir vos dépenses annuelles.
3. Multipliez par 25 pour une cible standard, ou par 28 à 33 si vous partez jeune (voir plus bas).

Exemple : 2 500 €/mois × 12 = 30 000 €/an × 25 = 750 000 €. Voilà votre nombre FIRE de base.

Pourquoi 25 aux États-Unis, mais 28 à 33 en France

Le multiplicateur 25 vient d'études américaines (la Trinity Study) sur un horizon de 30 ans. Trois réalités françaises poussent à le relever :

• La fiscalité de sortie. Vos 4 % ne tombent pas nets. Sur un PEA, comptez 17,2 % de prélèvements sociaux sur les gains ; sur un compte-titres, 30 % de flat tax. Pour obtenir le même montant net, le capital de départ doit être plus gros.
• L'horizon. Viser le FIRE à 40 ans, c'est demander à son portefeuille de tenir 45 ou 50 ans, pas 30. À cette distance, beaucoup de praticiens descendent le taux de retrait à 3,5 %, voire 3 % (soit × 28 à × 33).
• L'inflation longue. Plus l'horizon s'allonge, plus une cible large protège votre pouvoir d'achat.

Exemples chiffrés

Pour un taux de retrait prudent de 3,5 % (× 28,5), arrondi :

| Dépenses mensuelles | Dépenses annuelles | Nombre FIRE (× 28,5) | |---|---|---| | 1 500 € | 18 000 € | 510 000 € | | 2 000 € | 24 000 € | 685 000 € | | 2 500 € | 30 000 € | 855 000 € | | 3 500 € | 42 000 € | 1 200 000 € | | 5 000 € | 60 000 € | 1 710 000 € |

Plutôt que de figer un chiffre sur un coin de table, branchez vos vrais montants dans l'outil : il intègre votre âge, votre épargne actuelle, l'inflation et le rendement.

Combien de temps pour l'atteindre

Une fois la cible connue, la question devient : en combien d'années ? La réponse dépend très peu du rendement et énormément de votre taux d'épargne (la part de vos revenus que vous mettez de côté).

• 30 % d'épargne : environ 28 ans
• 50 % d'épargne : environ 17 ans
• 65 % d'épargne : environ 12 ans

Doubler son épargne pèse infiniment plus lourd que gratter 1 % de performance. C'est moins spectaculaire qu'un bon stock-picking, et bien plus fiable. Pour visualiser l'effet des intérêts composés sur votre versement mensuel, faites tourner le simulateur dédié :

En résumé

Votre nombre FIRE part de vos dépenses, jamais de votre salaire. Multipliez vos dépenses annuelles par 25 pour une première estimation, par 28 à 33 si vous partez tôt, et concentrez ensuite toute votre énergie sur le taux d'épargne. Pour creuser la mécanique du taux de retrait, lisez notre guide sur la règle des 4 % en France, et pour la vue d'ensemble, le guide complet du mouvement FIRE.

Questions fréquentes

Faut-il inclure ma résidence principale dans mon nombre FIRE ?

Non. Votre nombre FIRE concerne le capital qui produit des revenus. Votre résidence principale ne verse pas de loyer dans votre poche. En revanche, être propriétaire sans crédit réduit vos dépenses, donc votre nombre FIRE baisse mécaniquement.

Le nombre FIRE tient-il compte de ma future retraite publique ?

Pas dans le calcul de base. Si vous comptez toucher une pension à partir de 64 ans, le capital n'a besoin de couvrir entièrement vos dépenses que jusque-là. C'est ce qu'on appelle parfois le « pont » jusqu'à la retraite, qui peut réduire la cible.

Mon nombre FIRE change-t-il avec le temps ?

Oui. Il suit vos dépenses : un déménagement, un enfant, un crédit soldé, et la cible bouge. Recalculez-le tous les ans ou à chaque changement de vie important.

4 % ou 3,5 %, quelle différence concrète ?

Passer de 4 % à 3,5 % fait grimper la cible d'environ 14 %. C'est le prix de la tranquillité : un taux plus bas résiste mieux aux mauvaises séquences de marché en début de retraite, le scénario le plus dangereux pour un portefeuille.